 필진: 전환포착 종목: 대원산업 경축 2001/6/20(수) 08:42 | |
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챠트로 본 관심종목 현대-기아 신차납품 확대기대 -------------------------------------------------------------------------------- 자동차용 시트 및 스폰지 생산업체로 대원강업의 계열사. 기아자동차 1차 협력업체로 기아차 납품이 90% 이상을 차지. 원가부담이 높아 구조적으로 수익성이 높지 않은 점이 단점. 매출채권회전율 재고로 운전자금부담이 경감되었으며, 부채비율이 높은 편이나 차입금 규모가 적어 상환부담은 경미한 상태. RV차종의 판매증가와 자동차수출의 호조로 매출이 큰폭으로 증가. 외형성장에 따른 고정비부담이 완화될 전망이나, 원가율이 높은 업종특성상 단기간 내의 수익성 제고는 어려울 듯. 현대-기아차의 플랫폼 축소와 통합구매정책에 따라 동사품목이 현대-기아의 신차적용 확대여부가 주가상승의 모멘텀으로 작용할 듯. 코스닥 가치주 기술적으로 장기 횡보후 중기적 상승전환 모습 기대 수익률 30 % -60 % 가능해 보임 회사의 실적이 나빠질 것 같지는 않음 기술적 분석으로 접근하는 종목이므로 자금을 조금만 투자하시는 것이 좋아보임 -------------------------------------------------------------------------------- 경축 25880 양계사료비중이 높은 배합사료업체 영남지역을 기반으로 하는 배합사료업체로 양계/양돈/축우용/금메추리용 배합사료를 생산하는 업체로서 양계용 사료의 비중이 약 71%수준임. 2000년 배합사료시장의 전반적인 둔화세에도 불구하고,동사는 약 7.1%의 판매물량증가와 3.2%의 매출증가세를 시현. 환율상승등 수입원재료가격상승에 따른 원가율상승과 판매수수료/운반비 등 판관비부담으로 영업이익률이 3.2%수준이며 외화관련손실등 영업외수지저하로 경상이익률은 2.8%수준에 그침. 여전히 매출대비 순차입금비중이 4.6%에 불과하며 부채비율도 60.8%에 이르는등 건실한 재무구조를 보유중임. 외인지분 20 % 정도 기술적 분석으로 접근 요망 회사실적이 좋지는 않지만 점진적으로 좋아질 가능성이 있슴 주가가 실적부진을 이미 반영하고 있다고 봄 기술적으로 단기 상승시기가 임박한 것으로 보임 기대 수익률 30 % 이상 많은 자금 투자는 바람직 하지 않음 |
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